Астана. 4 октября. КазТАГ – Валентина Владимирская. Тема «Акции» выстроена на мнениях. База читателю уже известна – попытки заработать на акциях компаний связаны не только с высокими доходами, но и чреваты высоким риском.
Акции – это реально выгодно, но только если набирать на лоях (от англ. low – на минимальной стоимости или тренде на снижение индекса), говорят обычно брокеры. Никакой вклад не даст такой доходности.
На вопрос о том, как выбрать акции, какой компании, аналитики отвечают, что для начала нужно определиться, в какие сектора экономики инвестировать.
Аналитик департамента торговых идей Halyk Finance Арыстан Байтбатшаев (для КазТАГ он комментирует с личной позиции, которая может отличаться от позиции компании) рекомендует провести анализ секторов, определение перспективных отраслей и только затем – выбор компаний. Отдельно он рекомендует выбирать акции компаний, с чьим бизнесом инвестор знаком на собственном опыте. Выбор акций конкурентоспособной, развивающейся компании, работающей в перспективном направлении, может дать хорошую доходность для долгосрочных инвестиций. Инвестдома публикуют рекомендации по акциям и облигациям отдельных компаний, которые аналитики считают наиболее интересными.
Если вы – начинающий инвестор, то выбор акций лучше доверить профучастникам рынка. Инвесткомпания поможет подобрать пул акций в соответствии с вашим риск-аппетитом и суммой, которую вы готовы инвестировать. Брокер купит акции, а вам останется только заплатить за его услуги, но если инвестор – это человек, который привык все делать сам, с навыками анализа, тогда можно использовать ИИ как «инвестсоветника», который быстро подберет из интернета акции под заданные параметры. Придется погрузиться в анализ финансового положения компаний, проанализировать как двигались котировки их акций последние несколько лет и, сделав окончательный выбор, обратиться в инвесткомпанию, подав заявку на покупку акций.
Инвестиции в акции, это – не азартная игра и не лотерея, за этим стоит знание фондового рынка, ориентирование в геополитике, макроэкономике, мониторинг отрасли, акции компании которой вы планируете купить в портфель. Многосторонний подход, а не принцип «все покупают эти акции, я тоже покупаю», может обеспечить успех.
Истинное же искусство инвестирования в акции – в том, чтобы зарабатывать там, где все теряют или просто не видят, как можно заработать.
Частному инвестору порой сложно справиться с этим одному, поэтому в инвесткомпаниях есть департаменты анализа, в которых за экономикой страны инвестирования следит макроэкономист, за отраслью – отраслевой аналитик, с отдельными компаниями в аналитическом покрытии. Консультант поможет, но инвесткомпания не сделает вас состоятельным инвестором. Богатыми людьми на фондовом рынке не становятся случайно, за этим стоят знания и деньги.
Добавлю, что Питер Линч – американский финансист и инвестор, классик инвестирования – советовал изучать финансы компаний, не тратя много времени на макроэкономику. Линч подчеркивал, что инвесторы должны изучать компании и их финансовые показатели, а не полагаться на общие экономические прогнозы, которые могут быть непредсказуемыми и изменчивыми и полагал, что понимание источников дохода и драйверов роста позволяет инвесторам делать более обоснованные выборы.
Где и как купить акции, желательно дешево?
- Иметь или открыть брокерский счет в Halyk Finance, BCC Invest, Freedom Finance, Jusan Invest или другой брокерской компании и через мобильные приложения легко и быстро купить разные акции. Акции компаний для всех участников рынка продаются по одинаковой цене, а разницу для инвесторов составляют только комиссия брокеров, считает Байтбатшаев.
- Дешево акции не покупаются, потому что за покупку акций все равно надо заплатить комиссионные местной инвесткомпании, которая, в свою очередь, через брокера в Америке или в Европе купит акции для вас.
При покупке акций, вопрос – в том, как определять перспективы и потенциал их будущего роста. Обычно крупные инвесторы, основываясь на выверенных годами признаках коррекции рынка, высвобождают ликвидность (деньги – КазТАГ), чтобы после падения рынка выкупить подешевевшие акции и продать их на «хаях», то есть, на более высоких уровнях, после коррекции.
Так, Уоррен Баффет недавно высвободил ликвидность из акций Bank of America и Apple, чтобы, вероятно, воспользоваться этим. Похоже, он ожидает, что в ноябре, после выборов президента Америки, рынок акций скорректируется вниз и он выкупит его на низах и продаст акции после коррекции на «хаях». К тому же, ожидается рост налога на прибыль в США. Однако, ориентироваться в своей стратегии покупки акций, исходя из действий «мастодонтов», надо осторожно – они тоже делают инвестошибки.
Добавлю, что Питер Линч советовал забыть про цену, думать про «ДНК» компании: не важно, насколько сильно выросла цена акции, главное – понять, как компания зарабатывает деньги и оценить, сможет ли бизнес продолжать приносить доходы в будущем, а не просто гоняться за «дешевыми» акциями. Он был уверен: компании с низким долгом и большими резервами наличности намного устойчивее к кризисам.
Скучные компании – секретный козырь, считал Линч и наибольшие возможности для инвестиций – в компаниях без хайпа и внимания. Недооцененные компании часто дают лучшие результаты.
А вот диверсификация – это не всегда хорошо. При слишком большом числе акций в портфеле сложно управлять инвестициями. Особенно, если эти акции из одного сектора.
Хотя казахстанский фондовый рынок – не то же самое, что американский.
Как использовать акции, чтобы были дивиденды или доход?
- Получать от акций дивиденды или доход, это – подход, который вырабатывается в рамках глобальной стратегии инвестирования. У вас есть пул акций, с которыми работаете вдолгую, а есть такие, по которым «ловите» рынок. Инвестиции в компании с перспективой долгосрочного роста их стоимости требуют знания фундаментального развития экономики и умения визировать будущее. Покупка Apple в 1980 году могла бы сделать вас миноритарным акционером компании и на сегодня вы смогли бы саккумулировать хорошие дивиденды. Другое дело, трейдинг. Акция отросла, ее продают, акция упала, ее покупают. Цикл покупки и продажи неоднократно повторяется и формирует доход.
Правильный подход к инвестициям определяется самим инвестором. Тем не менее, акции дивидендных компаний могут быть менее привлекательны из-за того, что дивидендный доход, как правило, облагается более высоким налогом, а стоимость этих акций впоследствии падает пропорционально выплаченным дивидендам. По личному мнению Байтбатшаева, наиболее перспективными выглядят долгосрочные инвестиции в акции крупных компаний с низкими дивидендными выплатами и в другие инструменты, включая ПИФы, ETF и индексные фонды.
В следующей статье цикла поговорим о том, почему люди покупают облигации, таким образом давая свои деньги взаймы компании или государству. Конечно, они рассчитывают получить доход. Как? Каким может быть доход? Есть ли проблемы в покупках-продажах облигаций?
Источник фото: pixabay.com